2007 欧亚经济论坛

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	2008-11-20

	上海国际金融学院院长陆红军的发言
		我发言的主题是关于建立多层次、多功能的欧亚金融合作机构的建议。我觉得大家对于欧亚经济的合作、经贸合作谈的非常充分，而且涉及到金融合作，我想在这个会议上，提出两个议题跟各位讨论。第一关于欧亚金融的概念以及欧亚金融的定位。第二我想讨论欧亚金融合作的平台。我提出四项建议供大家参考。我们都知道金融是现代经济的核心，如果说２０世纪经济安全的核心是金融安全（可称之为单因素经济安全），那么２１世纪经济安全的核心则是金融安全与能源安全（也可称为双因素经济安全）。因此，当前发展欧亚经济的关键是构建欧亚金融的长效机制和合作平台，尤其是金融机构的建设。在二十世纪九十年代，德国《波恩评论报》在讨论欧亚经济时，曾经预测说，这里确实可能出现一片经济上的新疆域，其规模之大，可以使对下一个1000年的世界经济的预测具有崭新的前景。同时，德国的一位商人对中国的一位经济学家说，现在法国在组织讨论会，德国在占领市场。我想这对于我们构建欧亚金融是有启发的。欧亚经济已经成为上海合作组织合作框架中的重中之重，同时我们也看到欧亚经济存在的缺陷和不足：一是贸易合作多于金融合作，这导致以贸易为中心的城市发展，而对带动整个区域的经济增长是不利的。二是关注能源资源强于关注金融资源，欧亚经济区间除了能源资源之外，金融资源正在快速增长。2005年全球财富的报告表明，俄罗斯个人金融资产，不包括个人自用的住房，已经达到88000人。三是金融合作的纲领协议虚多实少，我这里提出欧亚金融这一概念是基于经济全球化、金融自由化和区域集团化的范畴，欧亚金融已经成为国际金融和区域金融的重要组成部分，关系着世界的和谐发展。欧亚金融具有双重意义，一方面是对未来的前景的憧憬，另一方面是应对现实的挑战、维新与危机。缺乏金融合作的欧亚经济，不仅不能有效拉动、发挥潜力，而且存在着一旦启动失去平衡，就将引发金融危机的危险。亚洲金融危机对于我们来说是一个难忘的教训。欧亚金融是上海合作组织的一个重要组成部分，他的范畴包括与本区域相关的金融市场、金融机构、金融产品和金融法律。欧亚金融需要相关国家沟通，通过《欧亚金融法》和共同通过制定一个《欧亚金融合作计划》，确定实施方案与时间表。第二关于欧亚金融合作的平台。首先为何要建立多层次、多功能的，而不是单一的欧亚金融平台？我是出于以下的思考：第一欧亚金融的长效机制，需要通过金融机构和金融创新，包括制度创新和产品创新来实现和巩固发展。第二要充分兼顾欧亚地区相关国家和自由贸易区六国的国情、各国的发展需求，以及欧亚经济区的优势和劣势。比如各国资源丰富，经济不平衡，欧亚国家起步晚，经济拉动不足等。第三、加强双边与多边合作，加强政府与企业的合作，加强公共部门和私人的合作，加强区域内和区域外的合作。下面谈谈关于欧亚金融的四个平台。第一建立以欧亚金融为先导的交流平台，建议在欧亚经济论坛中设立欧亚金融合作专题论坛。目前中亚经济圈各国在金融合作方面遇到的最大困难是彼此对对方的经济法律、环境和金融法律不够了解。欧亚金融论坛可以定期交流各国最新的金融法律、法规和业务信息。为区域金融、协调和监管提供信息服务，为区域内外的金融合作提供投资便利服务。目前，已经设立的中国俄罗斯金融合作论坛已经成功地召开了三次会议。欧亚金融论坛则可以为经济圈内的各国的交流合作提供平台。同时也可以设立区内各个中央银行行长的专题论坛。以适应开拓早期的金融服务与金融监管。因为我觉得欧亚的发展会分几个阶段，所以在初期建立央行一级的各国交流平台是必要的，建议这个论坛可以常设在西安，每年设一个主题，个别会议可以在各国设立东道主轮流举行。第二平台以开发性金融为主导的平台。在今天的会议上各国开发银行提出了很好的建议，在推动发展中国家和欠发达国家金融体制建设中有独特的作用。开发性金融机构100多年的历史表明，政府的开发性金融机构是制度建设的重要力量，可以利用政府的信用优势连接市场的纽带，以区域项目为融资载体，打通融资渠道，并以市场的绩效推动项目或企业成功，促进区域经济可持续发展。 2003年以来，中国国家开发银行进行了一系列举措，银行不良贷款率保持在2％以下，有效地巩固了中国的金融稳定。我认为加强开发性金融在欧亚经济中的作用，尤其是在当前和中期通过建立欧亚合作发展基金，以能源、农业、交通高科技项目方式来进行是必要的。在亚洲成功的案例是亚洲开发银行，湄公河次区域合作项目主要是集中在基础设施和软环境建设方面。另外一种可以实施跨金融合作的方式，即欧亚金融中心和上海金融中心建立联合，共同探讨金融问题、人民币的交易与发展，这也是未来一个很大的市场。在操作步骤上，可以通过欧亚金融发展基金方式，逐步过渡到欧亚开发银行。根据国际经验，政策性机构也面临三大问题：第一政府补贴过重，其贷款基本上是优惠性质的，利率低，金额大、期限长，贷的越多，越容易出现亏损。日本金融机构贷款额在整个金融贷款中的比重在60年代是15％，在80年代是20％左右，成了政府的沉重负担。第二在金融改革浪潮的推进下，政策性金融机构和商业性金融机构都面临新的问题。以前也出现过日本政府政策性银行的融资、免税受到了社会的批评，法国农业信贷银行业务的拓展也引起商业银行的不满。第三有效降低有害金融的威胁，比如韩国的过多干预政策。在八十年代以后，韩国金融经济进行改革，才扭转了这个局面。亚洲金融危机中也给了他一个深刻的教训。目前发达国家的开发性金融机构，以市场性为多，发展中国家开发性金融机构以政府为主，也出现了一些从开发性向投资转型的趋势。欧亚金融机构的模型应该有所创新，关于欧亚开发银行的选址，我们也建议选址在中国的西安市，这样可以加强西部五省和中亚地区的合作，通过西安金融中心延伸到香港和上海两个金融中心，另外也可以向欧洲发展。第三、建立具有金融机构特征的行业性平台。建议设立欧亚银行家协会，这对上海合作组织银行联合会是一个补充。它作为一个跨国、跨地区性的行业性协会，比行业松散，比论坛紧密。尤其中国近几年金融人才的培训得到了长足的发展，这个资源可以为欧亚各国服务。第四、以欧亚银行为主的商业平台，建立区域内商业性银行。在欧亚经济稳定的时期，我们建议欧亚经济圈的各国企业参与入股，筹建真正商业意义上的欧亚银行，实行良好的法人治理和全面的风险管理。这是一个比较长期的工程，它的地址可以选在国际金融中心周围比如上海浦东，浦东也是中国改革开放综合实验区。我相信设在上海也一定会获得欧亚各国的支持，尤其是设立跨国的区域间的商业银行有很多困难，但是可以作为整个欧亚经济发展的一个目标。我们愿意和各国的企业界共同探讨这个问题。